從各行淨利潤增速看，大行除郵儲銀行外，創年其他五大行創造了近8年來的最好最好業績，郵儲銀行淨利潤增速也達到近十年的業績第三高。而六大行的大行淨利潤增長絕對數值，則創下十年最好業績。創年

　　年報季接近尾聲，最好國有六大行的業績2021年年報皆已披露完畢。

　　從年報披露數據看，大行“宇宙行”工行領銜的創年國有六大行總資產規模已超145萬億，總營收3.68萬億，最好總盈利近1.3萬億，業績堪稱“宇宙第一天團”。大行從各行淨利潤增速看，創年除郵儲銀行外，最好其他五大行創造了近8年來的最好業績，郵儲銀行淨利潤增速也達到近十年的第三高。而六大行的淨利潤增長絕對數值，則創下十年最好業績。

　　利息收入占比超7成

　　年報數據顯示，六大行2021年淨利潤之和近1.3萬億，日賺超35億。

　　其中，工商銀行2021年集團實現營業收入9428億元，同比增長6.8%；淨利潤3502億元，同比增長10.2%，日賺9.59億元，以絕對優勢居2021年商業銀行淨利潤之首。

　　除工商銀行外，其餘五家大行淨利潤也都以10%以上的增速創造了至少近4年來的最好成績，其中盈利增速最快的為郵儲銀行，2021年淨利潤達765.32億元，增速達18.99%。

　　從收入結構來看，21世紀經濟報道記者統計2021年六大行年報發現，其非息收入還是各大行收入貢獻的絕對主力。其中，工行2021年利息淨收入為6906.80億元，占營業收入的 73.3%；建行2021年利息淨收入6054.20億元，占營業收入的74.35%；農行2021年利息淨收入5779.87億元，占營業收入的80.28%；中行2021年利息淨收入4251.42億元，占營業收入的70.2%；郵儲銀行2021年利息淨收入2693.82億元，占營業收入的84.5%；交行利息淨收入1616.93億元，占營業收入的60.02%。整體來看，六大行利息淨收入在營收中貢獻占比超74%。

　　而在利息收入貢獻絕大部分營收的結構下，當前息差收窄的挑戰也在進一步增大。

　　年報數據顯示，2021年工行淨利息差和淨利息收益率分別為 1.92%和 2.11%，分別比上年下降5個bp和4個bp；建行淨利差和淨利息收益率1.96%和2.12%，均同比下降8個bp；農行淨利差和淨利息收益率分別為1.96%和2.12%，分別同比下降13個bp和11個bp；中行淨利息收益率為1.75%，同比下降14個bp；郵儲銀行淨利差和淨利息收益率分別為2.3%和2.36%，分別下降18個bp和17個bp；交通銀行淨利差和淨利息收益率分別1.47%和1.56%，均較上年末下降1個bp。

　　其中不難發現，淨息差水平最高的為郵儲銀行，但在2021年其息差收窄最為顯著；交行息差變動幅度最小，但其息差絕對值水平在六大行中最低；工行整體來說息差絕對值水平和降幅控製最為穩定。

　　針對息差的收窄趨勢，多家銀行年報中指出，主要是資產端持續讓利實體經濟，進一步降低企業融資成本所致。

　　工商銀行行長廖林在回答投資者提問時指出，盡管是資產端的收益率有所下降，但工行在2021年通過投放上靠前發力、提升個貸份額調整信貸結構，這三方發力對衝了部分利率下行的壓力。在負債端，工行則繼續穩定負債成本，從日均存款、客戶生態、拓展場景三方麵發力，對衝了負債成本上升的壓力，負債成本較年初小幅下降。

　　而展望未來的息差趨勢，廖林指出，近年NIM（淨息差/淨利息收益率）進一步下行有一定壓力，但工行通過在資產端、負債端的成熟經驗，使NIM能夠管控在合理的區間內。工行作為國有大行，通過合理讓利促進實體經濟加快恢複發展，是必要的、合理的。2022年工行也將堅持夯實客戶基礎、健全業務生態、提升金融服務能力，促進資產負債總量穩定、質量提升、結構優化，努力將NIM保持在合理區間。

　　此外21世紀經濟報道記者發現，為對衝息差收緊的確定趨勢，大行近年來發力中收，以建行、中行為代表的大行在中間業務收入方麵取得了顯著成果。

　　建行在年報中指出，財富管理增長持續發力，非利息收入占比提升。2021年實現非利息收入2188.26億元，較上年增加388.77億元，增幅 21.60%。非利息收入在營業收入中的占比為26.55%，較上年增長2.74個百分點。從結構上看，手續費及傭金淨收入1214.92億元，較上年增長6.03%；手續費及傭金淨收入對營業收入比率為14.74%，較上年下降0.42個百分點。而在手續費和傭金收入中，代理業務手續費收入192.83億元，增幅 11.04%，主要是代理保險、代銷基金業務銷售規模增長帶動收入較快增長；理財產品業務收入185.50億元，增幅19.11%。

　　此外較為亮眼的是，其他非利息收入達973.34億元，較上年增加 319.67億元，增幅達48.90%。其中，保險業務收入和投資收益均有較快增長。

　　中行在中收層麵也表現亮眼，年報數據顯示，中行非利息收入達1806億元，同比增長19.01%。其中，手續費及傭金淨收入814億元，同比增長7.82%。非利息收入在營業收入中的占比提升3.08個百分點，達到29.81%。

　　中國銀行行長劉金也指出，中行在認真落實國家減費讓利政策要求的同時，也積極把握資本市場發展機遇，加大產品服務創新，加快拓展財富管理與線上業務，基金代銷、理財資管、托管、互聯網支付等業務收入實現較快增長，促進了收入結構的優化。而林景臻副行長原來分管對公業務多年，去年開始轉戰零售領域，通過對公零售的聯動，從而促進財富管理、私人銀行等板塊快速發展。

　　房地產貸款增速放緩

　　貸款投向反映水流何方。六大行坐擁145萬億資產，某種程度來說，六大行的貸款投向也是整個銀行業貸款投向的風向標。

　　據21世紀經濟報道記者統計，截至2021年末，六大行各項貸款餘額超84萬億，新增貸款投放超8.6萬億。其中，工商銀行2021年新增人民幣貸款2.12萬億元，建行新增1.93萬億元，農行新增2萬億元，中行新增1.45萬億元，郵儲新增7378.41億元，交行新增7119.76億元，均創曆史新高。

　　按照往年經驗，新增貸款中，房貸一直是大行個貸占據過半的重要投向。據21世紀經濟報道記者統計，六大行個人住房貸款新增逾2.5萬億元，占整體新增規模的30%。其中，工行2021年個人住房貸款增加 6343.70億元，同比增長11.1%；建行較上年末增加5557.24 億元，增幅達9.53%；農行新增5801.69億元，增幅 12.4%；中行新增3203.56億元，增幅達7.9%；郵儲新增2482.54億元，增幅12.92%；交行新增個人住房貸款1957.44億元，較上年末增長15.13%。

　　而從存量情況看，六大行個人住房貸款餘額達26.15萬億，占總量的31%。

　　此外，從2021年市場情況看，房地產是市場變化最大的行業，也是銀行對公信貸的重要投向之一。

　　21世紀經濟報道記者根據年報數據統計後發現，2021年六大行房地產貸款餘額近3.4萬億，占總貸款餘額的4%左右。而從各大行房地產類貸款的投放來看，一個典型的趨勢是，房地產貸款增速放緩，除交通銀行外，其餘五大行房地產貸款在公司貸款中比例均有下降，其中降幅最大的為郵儲銀行，房地產貸款占公司貸款占比下降1.43個百分點為6.16%。占比最高的為農業銀行，房地產貸款占公司貸款比例為9.1%；而占比最低的為建設銀行，僅為3.89%。

　　此外，雖然六大行整體資產質量顯著提升，但受房地產市場波動影響，工農中建四大行房地產貸款不良率均有明顯上升。其中，工行房地產貸款不良率為4.79%，較上年末上升2.47個百分點；建行房地產貸款不良率為1.85%，較上年末上升0.54個百分點；農行房地產貸款不良率為3.39%，較上年末上升1.58個百分點；中行房地產貸款不良率為5.05%，較上年末上升0.37個百分點。

　　對於房地產不良率上升，工商銀行副行長張文武指出，2021年工行房地產業貸款不良率出現了階段性上升，主要是少數風險大戶貸款劣變導致的。但因為工行房地產業貸款占比較低，房地產業風險貸款總量可控，不會對全行資產質量產生較大影響。張文武進一步指出，工行不良貸款認定標準較為審慎，房地產不良情況已經得到了全麵、真實的反映。同時對這些風險貸款，都計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風險。

　　農業銀行副行長崔勇也在業績發布會上回答21世紀經濟報道提問時指出，從風險形勢看，當前房地產市場的風險主要集中在少數大型房企，特別是有海外債、信托、理財等非銀行渠道融資占比較高、負債規模較大的房地產企業。從去年四季度以來，監管部門采取了多項措施，引導各家商業銀行滿足房地產的合理融資需求，但是從短期內看，行業的預期尚在修複之中，市場銷售投資下降趨勢還未扭轉，前期負債水平較高的房企和困難房企資金鏈緊張局麵尚未有明顯緩解，預計這部分企業後續仍然麵臨一定的風險暴露壓力。但農業銀行在這些企業的貸款中占比很少，多數都有抵押物，信貸的風險可控。

　　而展望2022年的房地產貸款投放，崔勇指出，農業銀行將嚴格落實好中央房地產貸款政策的要求，繼續堅持房住不炒的定位，堅持穩地價、穩房價、穩預期，因城施策，統籌做好房地產貸款發放和風險防控控製。一方麵突出房地產民生屬性，合理安排好房地產信貸投放，支持租購並舉的住房市場體係建設，重點支持保障性租賃住房，麵向剛需群體的普通商品住房民生項目，保持房地產信貸業務合理增長，房地產貸款集中度符合監管要求。另一方麵回歸房地產項目本原，進一步完善差異化準入管理，抓實抓細房地產貸款業務的貸後管理，強化全流程的風險防控。並積極通過項目並購的方式，積極推進房地產風險化解處置，促進房地產產業良性循環和健康發展。

　　作者：侯瀟怡